本期海岬型船兩洋市場活躍度較上期減弱，市場橫盤震蕩；南美糧食航線船多貨少，太平洋市場煤炭等貨盤較少，巴拿馬型船市場一路下跌，月底略有回調；超靈便型船市場低迷，下旬觸底回升。上海航運交易所發布的遠東干散貨指數(FDI)呈“M”型走勢，平均水平低于上年同期，但明顯好于上期。6月28日，綜合指數、運價指數和租金指數分別為917.73點、850.71點和1018.25點，分別較上期末上漲0.6%、0.2%和1.2%，本期平均值分別較上期上漲6.0%、3.5%和9.3%，較去年同期下跌11.0%、6.2%和16.4%。
運力方面，國際干散貨運輸市場運力增量較多。據克拉克森統計，截至6月底，全球干散貨市場運力總計11515艘，8.55億載重噸，較上月末增加440萬載重噸。其中海岬型船3.39億載重噸，較上月末增加236萬載重噸；巴拿馬型船2.12億載重噸，較上月末增加106萬載重噸；超靈便型船2.04億載重噸，較上月末增加66萬載重噸。
本期海岬型船市場小幅回調后震蕩上行。宏觀層面，6月28日，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格為116.6美元/噸，再次刷新2015年以來的最高水平。雖然高位運行的礦價刺激礦山增產動機，但今年巴西、澳洲鐵礦石發運量同比皆有所下滑。截至6月28日，沿海主要港口鐵礦石庫存為1.16億噸，較2019年年初下降約19%。航運市場上，本月巴西長航線市場呈震蕩上行走勢。月初市場上貨盤不多，成交價主要隨著國際油價和FFA遠期合約價格變化，巴西圖巴朗至青島鐵礦石航線運價在16-17美元/噸之間窄幅震蕩。下半月遠程礦航線上，主要礦商集中發貨，市場貨盤增多，運價小幅上漲。隨后，得益于FFA遠期合約價格和國際油價的持續上漲，加之市場傳出Vale Brucutu礦區將要復產，氣氛活躍，推動運價上漲突破18美元/噸的高位，據悉6月21日市場報出18.4美元/噸的年內最高成交價。隨后市場相對安靜，運價穩定在18美元/噸左右。6月28日，巴西圖巴朗至青島航線運價為18.120美元/噸，較上期末上漲11.4%，本期平均值17.393美元/噸，較上期平均上漲7.9%，較去年平均值下跌8.2%。太平洋市場本月呈“M”型橫盤震蕩走勢，5月底由于各大礦山持續在市場拿船，成交價格回升，進入6月隨著國際油價下跌，成交價小幅回落至7.2美元/噸左右。隨后隨著FFA遠期合約價格上漲，貨盤增多，加之巴西長航線市場的帶動，太平洋市場氛圍持續活躍，6月10日運價沖高至7.714美元/噸高位。隨后市場小幅調整，在7美元/噸以上窄幅波動。進入下半月，受巴西長航線大幅上漲帶動，西澳至青島鐵礦石航線運價穩中有漲，19日市場報出澳大利亞丹皮爾至青島航線運價7.95美元/噸，刷新年內最高水平。隨后FFA遠期合約價格和國際油價保持穩定，太平洋地區貨盤有限，成交清淡，運價迅速跌回7美元/噸以下。6月28日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為15484美元，較上月末上漲8.6%。本期平均16114美元，較上期上漲30.4%，較去年同期平均下跌1.0%。西澳丹皮爾至青島航線運價為6.958美元/噸，較上期末下跌3.3%；本期平均值7.380美元/噸，較上期平均上漲10.7%，較去年同期平均值下跌2.7%。
本月巴拿馬型船太平洋市場和糧食航線運價均弱勢下行，月末略有回調。南美糧食航線，一方面由于前期南美市場表現火熱，空放運力較多，導致市場上運力仍比較充足，南美糧食貨盤減少的情況下市場承壓；另一方面FFA遠期合約價格持續下跌，市場觀望情緒加重，外加國際燃油價格下跌，市場氛圍走軟，成交清淡，助推運價下行。巴西桑托斯至中國北方港口航線運價從月初34美元/噸以上一路跌破32美元/噸。臨近月末，隨著國際油價回調，運價略有回升。6月28日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為32.085美元/噸，較上期末下跌6.4%，本期平均32.605美元/噸，較上期平均下跌1.9%，較去年同期平均下跌4.3%。太平洋市場，月初印尼、中韓等地接連進入假期，貨盤減少，市場高位回調，加之月中印尼南加里曼丹暴雨引發洪水，影響當地煤礦作業及交通，煤炭發貨量進一步減少，市場表現疲弱，租金、運價持續承壓下行。臨近月末，太平洋市場上澳洲和NoPac的貨盤依然有限，但印尼煤炭貨盤略微復蘇，市場成交水平觸底回升。6月28日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為9991美元，較上期末下跌6.0%，本期平均10012美元，較上期平均上漲3.5%，較去年同期下跌14.1%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為9289美元，較上期末下跌5.2%，本期平均9272美元，較上期平均上漲6.8%，較去年同期下跌15.0%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為6.020美元/噸，較上期末下跌8.4%，本期平均6.092美元/噸，較上期平均下跌0.8%，較去年同期下跌8.5%。
超靈便型船東南亞市場觸底回升。6月中上旬，受印尼開齋節的影響，東南亞市場煤炭貨盤寥寥無幾，月中印尼南加暴雨不可抗力，市場氛圍較弱。加之鎳礦、鋼材、鋁礬土等貨盤也不多，市場整體活躍度下降，區域內船多貨少局面凸顯，日租金快速回落。進入月末，鎳礦、鋁土礦等貨盤逐漸增多，即期運力相對緊張，市場成交水平觸底反彈。6月28日，中國南方/印尼往返航線日租金為7225美元，較上期末上漲1.8%；本期平均6746美元，較上期平均下跌13.2%，較去年同期平均下跌34.2%。新加坡經印尼至中國南方航線租金為9273美元，較上期末上漲1.4%。中國渤海灣內至東南亞航線租金為5813美元，較上期末下跌3.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為6.936美元/噸，較上期末下跌1.3%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為7.814美元/噸，較上期末下跌2.3%。
----上海航運交易所信息部 戴德棻----
